Che cosa devi sapere sugli investimenti immobiliari
- 14 Marzo 2023 (5 min di lettura)
Gli investimenti immobiliari sono una delle forme d'investimento più tradizionali. Nati prima dei moderni mercati azionari, gli immobili rappresentano una asset class alternativa da aggiungere al proprio portafoglio per ottenere una diversificazione più ampia di quella consentita dalla combinazione di classi d'investimento tradizionali come le azioni e le obbligazioni. Alcuni investitori sono inoltre molto attirati dal fatto che gli immobili sono investimenti tangibili.
Diverse tipologie di investimenti immobiliari
Esistono diversi tipi di proprietà immobiliari – gli immobili ad uso residenziale, costituiti da case o appartamenti, le proprietà commerciali, che comprendono centri direzionali, retail park e centri commerciali, e gli edifici industriali, come capannoni e magazzini.
Perché investire in un fondo immobiliare?
Le fonti di rendimento degli investimenti immobiliari sono essenzialmente di due tipi: il reddito da canoni di affitto o locazione e la crescita del capitale.
L'acquisto di una casa, o anche l'acquisto di un immobile residenziale da mettere a reddito, è un'ambizione piuttosto comune, mentre acquistare un immobile commerciale non è alla portata di tutti. Tuttavia, se vuoi essere proprietario di (una porzione) di un immobile, commerciale o di altro tipo, ma non hai grandi riserve di liquidità o non vuoi assumerti tutti gli oneri di un proprietario di immobili, i fondi immobiliari potrebbero fare al caso tuo. I fondi immobiliari in genere funzionano così - investitori che condividono gli stessi obiettivi mettono insieme il loro denaro e acquistano azioni in un portafoglio di investimenti in linea con un obiettivo prestabilito. I portafogli sono affidati a gestori professionisti, che provvedono a investire in modo diversificato il denaro raccolto in ambito immobiliare.
Che cos'è un fondo immobiliare?
In genere si distinguono due tipi di portafogli immobiliari - quelli che investono direttamente in immobili e quelli che investono in azioni di gruppi immobiliari.
I fondi del primo tipo, i cosiddetti fondi" bricks and mortar", offrono agli investitori l'opportunità di investire il loro denaro in una vasta gamma di immobili, godendo di un buon flusso di reddito derivante dai canoni e, potenzialmente , di una rivalutazione del proprio capitale. Questi fondi devono tuttavia mantenere sempre delle riserve di liquidità per poter soddisfare eventuali richieste di rimborso, per cui una buona percentuale del portafoglio non può essere investita, e questo ne riduce il rendimento complessivo. Il settore immobiliare può essere molto illiquido: vendere un immobile richiede tempo per trovare un acquirente e, se ci si trova nella necessità di vendere in fretta, il suo valore può crollare.
I fondi del secondo tipo, quelli che investono in azioni di società immobiliari, operano in modo più simile a quello di un tradizionale fondo azionario: offrono un maggiore potenziale di crescita del capitale ma, essendo investimenti prettamente azionari, sono tendenzialmente più volatili rispetto ai fondi che investono direttamente in immobili.
Da che cosa dipende il valore degli immobili?
Il rapporto tra la domanda e l'offerta di spazi è un fattore importante per stabilire il valore degli immobili, in quanto influisce sul livello dei canoni. Lo stato di locazione e la qualità dell'immobile sono altri fattori determinanti ai fini della valutazione, in quanto gli immobili di categoria superiore tendono ad avere canoni più elevati. Il prezzo degli immobili dipende infine anche dalla solvibilità dei locatari. Se il locatario non rispetta il pagamento dei canoni, i costi a carico della proprietà aumentano, con effetti sul valore dell'immobile.
Disclaimer
Prima dell’investimento in qualsiasi fondo gestito o promosso da AXA Investment Managers o dalle società ad essa affiliate, si prega di consultare il Prospetto e il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KID). Tali documenti, che descrivono anche i diritti degli investitori, possono essere consultati - per i fondi commercializzati in Italia - in qualsiasi momento, gratuitamente, sul sito internet www.axa-im.it e possono essere ottenuti gratuitamente, su richiesta, presso la sede di AXA Investment Managers. Il Prospetto è disponibile in lingua italiana e in lingua inglese. Il KID è disponibile nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione. Maggiori informazioni sulla politica dei reclami di AXA IM sono al seguente link: https://www.axa-im.it/avvertenze-legali/gestione-reclami. La sintesi dei diritti dell'investitore in inglese è disponibile sul sito web di AXA IM https://www.axa-im.com/important-information/summary-investor-rights.
I contenuti pubblicati nel presente sito internet hanno finalità informativa e non vanno intesi come ricerca in materia di investimenti o analisi su strumenti finanziari ai sensi della Direttiva MiFID II (2014/65/UE), raccomandazione, offerta o sollecitazione all’acquisto, alla sottoscrizione o alla vendita di strumenti finanziari o alla partecipazione a strategie commerciali da parte di AXA Investment Managers o di società ad essa affiliate, né la raccomandazione di una specifica strategia d'investimento o una raccomandazione personalizzata all'acquisto o alla vendita di titoli. L’investimento in qualsiasi fondo gestito o promosso da AXA Investment Managers o dalle società ad essa affiliate è accettato soltanto se proveniente da investitori che siano in possesso dei requisiti richiesti ai sensi del prospetto informativo in vigore e della relativa documentazione di offerta.
Il presente sito contiene informazioni parziali e le stime, le previsioni e i pareri qui espressi possono essere interpretati soggettivamente. Le informazioni fornite all’interno del presente sito non tengono conto degli obiettivi d’investimento individuali, della situazione finanziaria o di particolari bisogni del singolo utente. Qualsiasi opinione espressa nel presente sito internet non è una dichiarazione di fatto e non costituisce una consulenza di investimento. Le previsioni, le proiezioni o gli obiettivi sono solo indicativi e non sono garantiti in alcun modo. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante possono variare, sia in aumento che in diminuzione, e gli investitori potrebbero non recuperare l’importo originariamente investito.
Ancorché AXA Investment Managers impieghi ogni ragionevole sforzo per far sì che le informazioni contenute nel presente sito internet siano aggiornate ed accurate alla data di pubblicazione, non viene rilasciata alcuna garanzia in ordine all’accuratezza, affidabilità o completezza delle informazioni ivi fornite. AXA Investment Managers declina espressamente ogni responsabilità in ordine ad eventuali perdite derivanti, direttamente od indirettamente, dall’utilizzo, in qualsiasi forma e per qualsiasi finalità, delle informazioni e dei dati presenti sul sito.
AXA Investment Managers non è responsabile dell’accuratezza dei contenuti di altri siti internet eventualmente collegati a questo sito. L’esistenza di un collegamento ad un altro sito non implica approvazione da parte di AXA Investment Managers delle informazioni ivi fornite. Il contenuto del presente sito, ivi inclusi i dati, le informazioni, i grafici, i documenti, le immagini, i loghi e il nome del dominio, è di proprietà esclusiva di AXA Investment Managers e, salvo diversa specificazione, è coperto da copyright e protetto da ogni altra regolamentazione inerente alla proprietà intellettuale. In nessun caso è consentita la copia, riproduzione o diffusione delle informazioni contenute nel presente sito.
AXA Investment Managers può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità a quanto previsto dall'articolo 93 bis della direttiva 2009/65/CE.
AXA Investment Managers si riserva il diritto di aggiornare o rivedere il contenuto del presente sito internet senza preavviso.
A cura di AXA IM Paris – Sede Secondaria Italiana, Corso di Porta Romana, 68 - 20122 - Milano, sito internet www.axa-im.it.
© 2024 AXA Investment Managers. Tutti i diritti riservati.